Lunch & Learn | Gestion des risques avec les moindres carrés locaux et simulations de Monte-Carlo

Participez à notre prochain Lunch&Learn* sur "La gestion des risques avec les moindres carrés locaux et simulations de Monte-Carlo".

Dispensé en Français par notre Directeur Scientifique, Donatien Hainaut, et notre Consultant TAP, Adnane Akbaraly, cette session en ligne gratuite aura lieu le 21 mars 2023 de 12:30 à 13:30.

Accréditation : 1 CPD | 6 PPC

*Nos sessions Lunch & Learn discutent de nos publications pendant le déjeuner, sur la base du concept des sessions brown-bag.

Introduction

Ce Lunch&Learn présente le contenu de notre Detra Note à propos du même sujet.

La méthode des moindres carrés et simulations de Monte-Carlo (LSMC) est devenue un standard dans les secteurs de l’assurance et de la finance afin d’évaluer l’exposition d’une compagnie aux risques de marché. L’étape délicate de cette procédure est la régression non-linéaire des réponses simulées sur les facteurs de risques. Cet article propose une nouvelle approche pour cette étape, basée sur une segmentation a-priori des réponses. A l’aide d’un algorithme de type K-means, nous identifions des clusters de réponses qui sont ensuite régressés sur les facteurs de risques. Une fonction globale de régression est obtenue en combinant ces modèles locaux et une régression logistique. L’efficacité de cette méthode locale (LLSMC) est validée dans deux illustrations. La première porte sur les options « butterfly » et « bull trap » dans un modèle d’Heston à volatilité stochastique. La seconde analyse le risque d’un contrat du type capital différé avec participation bénéficiaire.