Private Equity Hôtelier - HIC Cap Hospitality V

FPCI Cap Hospitality V

L'hôtellerie est la classe d'actifs immobilière en forme depuis 2 ans. Le marché est porteur sur 2022 et 2023, tant en matière de taux d’occupation, que sur les valorisations, avec une croissance à 2 chiffres par rapport à 2019 (source INSEE : "Le 1er trimestre 2023 enregistre une croissance du nombre de nuitées hôtelières par rapport à 2022, passant de 35,7 millions à 42,6 millions en 2023, soit une hausse de 19,2% de fréquentation").

Hôtel Investissement Capital (HIC), SGP du groupe Honotel (agrément AMF n° GP-15000008), est un acteur français présent sur l’ensemble de la chaîne de valeur dans l’investissement hôtelier, le groupe est animé par 8 associés exécutifs, gérant près d’une cinquantaine d’hôtels en Europe pour le compte d’investisseurs institutionnels et de Family Offices. La stratégie d’investissement du groupe Honotel se concentre sur le segment milieu de gamme, dit Midscale (hôtels 3* & 4*), de préférence dans les centres villes comme Paris, Lyon, Nice, Bordeaux, Toulouse, etc.

Honotel, le groupe hôtelier

Un « Operating Partner » de premier plan avec 47 hôtels sous gestion, 97 hôtels monitorés pour compte d'investisseurs institutionnels et 120 opérations dénouées depuis 2001.

1. Honotel Développement a la charge de la gestion opérationnelle des hôtels : une équipe de 750 personnes dédiée à l’exploitation des établissements, gestion des achats, des ressources humaines, management des équipes, optimisation de toutes les charges et du positionnement des hôtels.
2. HIC : gestionnaire financier et société de gestion de portefeuille immatriculée auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), a notamment la charge de la structuration financière des opérations d’acquisitions/cessions, de l’articulation du financement et de l’optimisation de la rentabilité des FPCI.
3. Honotel MDO : maîtrise d’ouvrage déléguée (MDO), monitoring des opérations de valorisation des actifs.
4. Hub-H : mise en œuvre du programme digital, stratégie et création de contenu.
5. Ozz : concept Meet & Play, création de lieu de vie

FPCI Cap Hospitality V

Format juridique : FPCI régi par les articles L214-159 à L214-162 du code monétaire et financier

HIC précise que ce FPCI est Article 8 selon la règlementation européenne « SFDR », à savoir qu’il promeut des caractéristiques environnementales et sociales

Durée : Thèse d'investissement à horizon 5-7 ans (durée règlementaire du FPCI : 10 ans + 2 ans)

Portefeuille cible d’une dizaine d’actifs en co-investissement avec le FPCI Cap Hospitality IV. (Le FPCI CH IV a déjà effectué 2 acquisitions à Bruxelles en 2023)

Objectif taille des fonds : 100/150 M€ à travers 2 fonds (FPCI Cap Hospitality IV = 100/130 M€ & FPCI Cap Hospitality V = 20 M€)

Secteur et zone d’intervention : Hospitality Midscale (hôtels 3* & 4*, hostels, résidences hôtelières et resorts) | en France et en Zone Euro

Typologie : Murs & Fonds ou Fonds de commerce + Principalement majoritaire au capital des sociétés d’exploitation hôtelière

Minimum de souscription : 100 K€ (Cap Hospitality V est éligible à l’article 150-0 B ter du CGI (https://www.legifrance.gouv.fr/codes/article_lc/LEGIARTI000041470421) + compte titres et disponibles dans les contrats d’assurance vie et/ou de capitalisation de droit luxembourgeois)

Période de souscription : Jusqu’au 30/06/2024

Principaux risques

Risques de perte en capital

Risques liés à la gestion discrétionnaire et liquidité

Risques liés à la sous-performance du Fonds

Risques liés au marché immobilier et aux opérations de restructuration

Risques liés aux rachats / distributions des Actifs du Fonds et cessions de Parts

Risques liés à l’illiquidité des Parts du Fonds